Dale’s 83, and he’s asking how can a person invest in private companies? And he mentions a couple there. I believe there’s a way, but it’s difficult to do. I realize the company I mentioned is in R and D mode, but I wouldn’t mind risking a little money, as that company’s kind of line of work seems to be kind of a good way to go.
What are your suggestions for Dale here, Shana? Well, I see that he says he wouldn’t mind risking a little bit of money. Two things that I key in on there is risk, and private investments are much more risky than publicly traded than public companies. So we don’t do private investments.
You know, there’s a lot less transparency in those kind of companies. And, you know, I want to be able to see all of the data. I want to have it in a standardized way, and I want to be able to see it on a regular basis.
So a lot of private investments, you know, maybe only report their I, their financials to their shareholders or to their owners once a year as, whereas with publicly traded companies, you’re going to get that information quarterly. So there’s more transparency, the other. So, so it is very risky to do those kinds of investments, which if they pan out well, they could be very lucrative as well, because risk and return are very positively correlated, which means the more risk you take, the more return you can make.
The other challenge that I see in this question is, what is a little money? You know, so a lot of these investments that you do in private companies have big minimums. You have to be considered what’s called an accredited investor in order to even be eligible to purchase into some of these programs. I’m not speaking specifically to the one that you’re asking about because I don’t know a thing about that one.
But just in general, sometimes you have to be an accredited investor, which means that you have to have a net worth, a liquid net worth of at least a million dollars, and, or you, you must have earned at least $200,000 a year in income for the last couple of years. So, you know, there aren’t a lot of opportunities. They’re not open to a lot of people.
The, the people that we serve, the partners that we serve are probably not in that kind of category. So transparency reasons barriers to entry. Those are, sorry, I don’t have more information about the one that you’re asking about, but it’s just not in our wheelhouse.
And I don’t spend a lot of time looking at those, looking at those things.
Become a wiser steward of your investments
A Financial Issues Partnership provides rich online tools and resources to give you financial wisdom, strategies, and tools to effectively self-manage your investment portfolio using Biblically-responsible principles.
