Gold As Part Of Your Investments

Psalm 19, nine and ten. The fear of the Lord is clean, enduring forever. The rules of the Lord are true and righteous altogether.

More to be desired are they than gold, even much fine gold. You know, if you turn on the radio or the tv today, especially christian radio, you’re not going to go long without hearing references to gold, especially how to buy it or why you should buy it. You know, the scripture makes it clear gold is valuable.

Up until present times, gold and silver were the currencies of the world, and most civilizations use them. Even the streets of heaven are reported to be paved with gold. We hear the scripture also makes it clear that there is something much more valuable than gold.

That is the rules and ordinances of the Lord. So we have to keep things in perspective, right, Seth? Yeah, I sure do, Shannon. You know, speaking of keeping things in perspective, it made me think about it as you were just talking there.

You know, gold in heaven is the equivalent to dirt and asphalt down here. So just imagine how. That’s exactly my thoughts.

You know, I mean, if gold is that non valuable in heaven, obviously we think of it very with much value here. But I think part of that is because we tend to miss just how wonderful and good the true riches of the Lord are. And that’s really what this verse is talking about.

I think we’re in the right place when we understand what is of infinitely more value than gold. So, Shan, of course, that leads us to our teachable moment for the day. What do we make of gold? It’s a controversial topic for our show, but just for our new audience, mainly Shannon, I know for our older audience, this could be a bit of some review, but would you just give us your stance on gold as an investment? What do we make of this speculative commodity, and even that term as well, speculative commodity.

As you said, it’s been one of the chief currencies in the world for thousands of years. Yeah. So up until 1971, we were on a gold standard too.

Our country was. All of our money was based off of gold. And for as far back as we can go in history, gold and silver, those were the way that people transacted business every day.

And there’s a lot of value in that. You know, there’s a limited amount. So, you know, you can’t just really print money like you can ingest the us government and around the world today, you can’t just do that anymore since there’s no standard, you know, anymore.

So, you know, when gold was the currency, it couldn’t be devalued. Do I wish that we never left the gold standard. Absolutely.

But, you know, I really have a hard time seeing how we can put that genie back in the bottle. Yeah, we went off of the. The gold standard so we could just endlessly print and borrow money.

That’s. That’s the bottom line. Right.

And, you know, that kind of leads to a question, Shannon, why? Why did we go off of the gold standard? You mentioned it happened in the seventies. Can you give us a little insight on that? Well, my opinion, the bottom line is that there wasn’t enough gold to spend on all of the things that the government wanted to spend on. So they had to scrap that and come up with a new system where they could just endlessly print and borrow money to defund their voracious spending appetites.

Yeah, yeah, absolutely. And so, Shannon, how has gold changed as an investment in recent years, kind of in light of getting off the gold standard as well? Well, I don’t know that it’s really changed all that much. I mean, you know, gold was never really seen as much of an investment, you know, because there was no inflation before, before we got off the gold standard.

So, you know, you didn’t. It was just a store of value, and it’s a way that you. Or it wasn’t a store of value.

It was a way that you transacted business every day. Yeah. And what would be the best usage of gold as part of the financial issues strategy in your mind? Well, I mean, we recognize that there certainly is a demand for gold by individuals, primarily because of, you know, you’re told at every turn that you need to buy it.

There’s really a lot of fear tactics behind, you know, that the advice to buy it as well. And central banks are buying it up a lot right now. Yeah, yeah, absolutely.

So, you know, we have the best way to take advantage of it in on our strategy. We have a stock on our list right now that is a company that mines for gold. So, you know, the best use of gold is just a small part of an overall diversified portfolio.

The scripture is very clear that we’re not to be overly concentrated in one thing. We’re not supposed to put all of our hope in anything except Jesus. Amen.

And, you know, even that sentiment there, Shana, I think, is unique. I’ve said this before. I stand by it.

I think to my knowledge, we are the only conservative christian talk show on the airwaves that I know of that doesn’t relentlessly promote gold. You know, we might not have it, you know, it might not be our worst enemy. But we’re not just relentlessly always talking about it.

We don’t have gold sponsors or any of that stuff. Speak to this for just a moment. Why is gold such a temptation even for those who are on our side in the christian conservative circle? Well, you just said it.

You know, there’s a. There’s so many advertisements out there, you know, everyone’s pushing gold. And that’s because, you know, the people that are selling it pay a lot of money to get those endorsements.

Dan used to talk about. Now, I’ve not experienced this, but Dan used to talk about how the, the gold companies would come to financial issues and offer the ministry a lot of money to endorse the purchase of gold. But maybe it’s because it’s mentioned in the Bible, and I think there are some unscrupulous people who would take advantage of christians who don’t really study their scripture as much as they should.

But gold is mentioned in the Bible. The us dollar, bitcoin, they are not mentioned in the Bible. Stocks and bonds are sort of mentioned in the Bible.

Not directly, but businesses, you know, there’s a lot the Bible had to say about transacting business. Those are now represented by stocks. And borrowing with interest is a concept that you can find in the Bible and bonds are mentioned.

So, I mean, you know, that concept. Bonds represent that type of investment and that is mentioned in the Bible. In the world, gold is a store of value and a medium of exchange.

And it represents wealth. So the fact that it represents wealth is a. Is very attractive to our flesh.

It’s always been a temptation. Look what happened to Judas when he had control of the purse. Perhaps that constant reminder of earthly wealth is what lured him away from.

From Jesus. You know, I’m sure that Jesus knew what was going on because in John twelve six, it kind of reveals that. That Judas was helping himself to what was put into the purse.

Consider the rich young ruler who chose wealth over following Jesus. If it was a temptation for Judas, the rich young ruler, the Pharisees, why would we think that it would not be a temptation for us as well? You know, Satan would rather have us put our faith in anything else besides Jesus. Because Jesus is the only way that we will be saved and find true security, provision and joy.

So I believe that the Lord is constantly prompting us to inspect our hearts and take an honest look at what we value most. So do I spend my time, as much time pursuing goddess, the ordinances and the rules of the Lord, which is more valuable than gold? Do I spend as much time doing that as I do providing for my family, which is also a noble pursuit? But do I spend as much time in the word as I do accumulating riches or trying to protect what wealth has come to me? Am I as passionate about hiding God’s word in my heart as I am trying to hide and protect my wealth from the world so that I can be okay when evil men prosper? Because I think that’s really, you know, how gold is sold most of the time. This is how you can be safe from the evil men that are trying to conquer the world.

Yeah, well said. Before we get to the end of the segment here, Shana, why do we take a more cautious approach to gold? So that’s the key word, a cautious approach. I’m not opposed to having some golden in physical form that could be transactional in case there’s, you know, certain things happen.

But there’s a lot of things in all of these conspiracy theories, theories that things have to happen in a certain way for the outcome to be the real or not the real solution, but a good solution. So, again, I’m not opposed to having some gold in physical form that could be transactional in case, you know, one of the worst case scenarios. Things happen that we.

That we get scared about all the time. But, you know, some of the drawbacks, it’s a great place to get taken advantage of because, you know, the commissions aren’t regulated. There’s a lot of.

And Dan used to go so far as to call some of the gold salesmen predators. And, you know, I’ve known people that have worked in the business, and it’s really some of the. There’s some legitimate ones out there.

I’m nothing. I’m not saying that there’s not. But, you know, I’ve heard about, you know, addiction runs rampant in those places because a lot of times they’ll.

They’ll allow them to drink alcohol or use drugs on the job because it bolsters their confidence and quenches their conscience because of what they’re having to do is, you know, to call, and mostly it’s elderly people and try to convince them to, you know, buy these things. So it’s. There’s a lot of real horror stories that I’ve heard about it.

So the commissions aren’t regulated. I mean, you can even buy it now at Costco, but I’ve even heard that people that are buying it at Costco that when they need to sell it, they can’t go sell it at Costco. They’re having to sell it in the pawn shops.

So, you know, just some things to think about. It’s not practical for everyday transactions, although we’re starting to hear that, you know, it is legal for states to make gold and silver currency, but, you know, they have to make the laws and do it. You still have the issues with capital gains, just like you do with bitcoin if you’re trying to.

There’s some requirements that it has to meet to be considered currency so that you don’t have to pay capital gains on it. You know, gold’s still not quite there. So if you, you know, buy your gold coin for x number of dollars and then you, you spend it, that’s considered a sales transaction and you could possibly own, owe capital gains tax on that.

The other thing about having gold, especially if you hold it in physical form, it’s not protected from theft nor protected from confiscation. So. And it likely would be, you know, there’s, there’s already laws on the us books that would prevent an alternative currency.

They could just start to enforce those rules, those laws again, or Congress can make brand new laws. So, you know, in a, in a case where we, we see a really, you know, doomsday kind of scenario, financial collapse, the golden rule is probably going to rule the world. Not the golden rule that we see in the Bible, but the golden rule.

According to the world, whoever has the gold makes the rules. So, you know, like I said, there’s already laws that could be enforced, um, to prevent you from using your gold as transactional, maybe even, you know, a strategy for central governments to confiscate all the gold, you know, and reset everything, maybe to gold. But, you know, it does.

Gold does fall into that category of what the scripture refers to as earthly treasures, those earthly treasures that thieves break in to steal. And, you know, as Seth mentioned, yes, you know, maybe it. Maybe we do see it again in heaven.

But I. It has a place of value. Its place of value is that it gives us something to walk on, something pretty to walk on, I guess, you know, and so you have to think, if you have this gold and, you know, the powers that be want your gold, are you going to give up your very life to protect your gold? You know? So then we’re asked, well, what about as an investment? Well, I’m not in that camp either.

You know, gold as an investment really has subpar performance. So this year, in 2024, gold has actually outperformed the S P 500 with gold up about 13%. And the s, p up a little bit less than ten, but we’re a long term, we’re a ministry with a long term strategy.

So we’ve got a little chart to throw up on the screen there that you can see, and this shows long term, that stocks win. So you can see right there on the far right, the long term average for stocks, 10.7. That’s s and p, 510.7%

average annual return. And then you have gold in there at 8%, and then you’ve. I think that’s what it says.

No, what’s that next one? Yeah, gold’s hitting around. Right around seven commodities. Yeah.

Yes. So commodities, is that next one? And then gold. Yep, commodities.

So, you know, if you look back over the last 40 years, the S and p has increased by a total of 3200%. Gold has increased, but only increased by 510%. So based on some data from statist.

Statist. I can’t even say, I think that’s statista. Yeah, statista.

Over the period from 1971 through 2024, current gold’s annualized return has been approximately 8%. That we see that on the chart, which is lower compared to those of stocks, which is at 10.7. So, even from 1980 to 2024, the annual.

The annualized return for gold has been 3.6%, versus only 3.1 for inflation.

So it’s. It has stayed ahead of inflation, which is one of the claims of gold, but not by much. So there are many, many, many theories about how the end times will manifest.

You know, are we gonna. We’re gonna have one world government, one world currency? We’ll have a financial collapse. Will we, you know, will we have an EMP? Is that part of the wars and rumors of wars and how, you know, a quarter of the earth is going to be wiped out? We just.

We just don’t really know. And I don’t think God wants us to be spending a whole lot of time trying to figure out. So, you know, the bottom line is, gold is not the answer.

The word of God is.